深度|BVP 發(fā)布《State of the Cloud 2024》,萬(wàn)字總結 2024 年 AI Cloud 經(jīng)濟五大趨勢

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今日,美國風(fēng)投公司BVP發(fā)布了名為《state of the cloud 2024》的報告,深入探討了塑造AI云經(jīng)濟未來(lái)的五大趨勢,以及對2030年前景的5個(gè)預測,一起來(lái)看看。

近日,BVP 發(fā)布了《State of the Cloud 2024》報告,并深入探討了塑造 AI 云經(jīng)濟未來(lái)的五大趨勢,以及對 2030 年前景的預測:

趨勢一:AI 基礎模型為大科技公司的新世紀之戰奠定舞臺

在反思過(guò)去的平臺變遷——從瀏覽器和搜索到移動(dòng)和云計算時(shí),每次技術(shù)變革都會(huì )引發(fā)對基礎層的控制競爭。AI 時(shí)代也不例外?;A模型是新的“石油”,將為下游 AI 應用和工具提供動(dòng)力。

在 2023 年,基礎模型公司獲得了 AI 領(lǐng)域絕大部分的風(fēng)險投資資金,占總 AI 資金的 60% 以上。像 OpenAI  、Anthropic、 Mistral 、Cohere等公司共籌集了 230 億美元,總市值達到 1240 億美元,凸顯了它們在全球 AI 生態(tài)系統中的關(guān)鍵作用。

值得注意的是,這一資本的涌入主要由企業(yè)風(fēng)投推動(dòng), 2023 年企業(yè)風(fēng)投占據了私人生成式 AI 融資的90%(根據摩根士丹利的數據,這一比例在 2022 年為 40%)。

微軟、谷歌、亞馬遜、英偉達和甲骨文等大科技公司現在在基礎模型公司中擁有重要股份,這些投資與提升這些科技巨頭的 AI 能力戰略性一致,推動(dòng)了它們核心云和計算服務(wù)的使用。這還不包括大科技公司自行開(kāi)展的基礎模型項目,如谷歌的 Gemini 和 Meta  AI 的 Llama。

隨著(zhù)如此多的資金流入這一基礎層,競爭正在以前所未有的速度加劇,推動(dòng)了生態(tài)系統中的大量創(chuàng )新。

以下是 BVP 在 2023 年觀(guān)察到的一些關(guān)鍵趨勢:

基礎模型的快速改進(jìn):通用的  LLM  在基礎性能能力(如準確性和延遲)以及前沿多模態(tài)功能方面的提升日新月異。GPT-4 o 的發(fā)布令人驚嘆——新版本展示了從上傳文件中查看和理解視頻和音頻的能力,還能生成短視頻。模型改進(jìn)的驚人速度引發(fā)了關(guān)于投資策略的明顯問(wèn)題,尤其是在模型的半衰期僅以幾個(gè)月計的情況下。

開(kāi)源與閉源之爭愈演愈烈:正如 BVP 在去年的《云計算現狀》中提到的,開(kāi)源與閉源的爭論在 2024 年依然是熱點(diǎn)話(huà)題,尤其是隨著(zhù) Llama3 的發(fā)布。新的問(wèn)題包括監管影響、閉源玩家是否應該將其舊模型開(kāi)源作為新的商業(yè)化策略的一部分,或者這是歷史上第一次開(kāi)源領(lǐng)導者可能成為市場(chǎng)贏(yíng)家。

小模型運動(dòng)崛起:2023 年還見(jiàn)證了小模型運動(dòng)的崛起,HuggingFace CEO &聯(lián)合創(chuàng )始人 Clem Delangue 宣布 2024 年將是小模型年。與較大的模型相比, 2023 年推出的 Mistral  8x22b等示例表明,較大的模型并不總是性能更好,小模型在成本和延遲方面具有顯著(zhù)優(yōu)勢。

新型架構和特定用途基礎模型的出現:2023 年還出現了新型模型架構,如狀態(tài)空間模型和幾何深度學(xué)習,推動(dòng)了計算資源需求更少、能夠處理更長(cháng)上下文或表現出結構化推理能力的基礎模型的發(fā)展。此外,專(zhuān)門(mén)用于代碼生成、生物學(xué)、視頻、圖像、語(yǔ)音、機器人、音樂(lè )、物理、腦波等領(lǐng)域的特定用途模型團隊也大量涌現,為模型層增加了多樣性。

基礎層的變化如此迅速,盡管投入了大量資金,目前尚無(wú)明確的贏(yíng)家。

預測:AI  模型之爭在可預見(jiàn)的未來(lái)將持續激烈,這是決定未來(lái)幾年哪些大科技公司將在云和計算市場(chǎng)中稱(chēng)雄的關(guān)鍵“爭奪戰”。

BVP 預計在可預見(jiàn)的未來(lái)中,誰(shuí)將捕捉到最多的價(jià)值,有以下三種可能的現實(shí):

現實(shí)一:模型層商品化。數億美元的資本是否會(huì )浪費在VC和大科技公司支持的 AI 領(lǐng)導者競賽中?資金最充足的模型并不一定會(huì )成為贏(yíng)家,因為開(kāi)源模型仍在緊追市場(chǎng)領(lǐng)先者。然而,AI  模型商品化的未來(lái)并不一定意味著(zhù)模型的價(jià)值會(huì )降低。AI  模型作為商品,將像計算或石油一樣成為全球業(yè)務(wù)運營(yíng)的必需資產(chǎn)。在這種現實(shí)中, AI 生態(tài)系統的最終價(jià)值將被計算和云服務(wù)提供商、市場(chǎng)和應用程序所捕獲,而不是模型本身。然而,在一個(gè)  AI  模型商品化的世界中,正如 BVP 在石油市場(chǎng)上所見(jiàn),這可能仍會(huì )產(chǎn)生一兩家極具價(jià)值的公司銷(xiāo)售這些“商品”。

現實(shí)二: AI  模型巨頭瓜分市場(chǎng)。類(lèi)似于云計算之戰,一些由大科技公司戰略性支持或企業(yè)VC重金支持的新模型公司將擁有基礎模型生態(tài)系統并成為巨頭。這些贏(yíng)家中的每一個(gè)都將找到一條差異化的楔子與技術(shù)差異化配對,無(wú)論是通過(guò)分銷(xiāo)、價(jià)格/成本效率、監管影響等。仍可能有一條長(cháng)尾的不同玩家(特別是開(kāi)源),但價(jià)值將積聚在少數幾家模型玩家手中。決定明天的 AI 巨頭的不僅是優(yōu)越的技術(shù),還有他們建立的分銷(xiāo)渠道。

現實(shí)三: AI  模型變得像薯片市場(chǎng)一樣多樣化和受歡迎。就像薯片有無(wú)數種口味,  AI  模型經(jīng)濟的未來(lái)可能會(huì )像你當地超市的零食過(guò)道一樣。由于有足夠多樣化的用例(例如模態(tài)、性能、延遲、成本、安全等),許多模型公司可以繁榮發(fā)展。此外,地理和監管可能在這里發(fā)揮作用,如果地緣政治考慮進(jìn)入  AI  模型領(lǐng)域,混合的法規和主權考慮支持這一層的多樣性。

預測:盡管 BVP 還遠未達成共識,但 BVP 大多數合伙人預測閉源模型將驅動(dòng)大部分 LLM 計算周期,AI 模型巨頭最終將瓜分經(jīng)濟蛋糕(現實(shí)二)。

BVP 預計云計算巨頭將利用他們對計算、芯片和資本的訪(fǎng)問(wèn)權,影響這場(chǎng)戰斗并使其對自己有利。而領(lǐng)跑者已經(jīng)在比賽中——微軟/ OpenAI  、AWS/Anthropic、谷歌/Gemini,Meta/Llama 作為 Linux 等效的開(kāi)源替代方案,包括 Mistral 作為歐洲的領(lǐng)先者。

趨勢二:AI 使我們都成為 10 倍速開(kāi)發(fā)者

現代工程師一直是部分構建者和部分學(xué)生——在完成日常工作時(shí),還不斷努力跟上新的語(yǔ)言、框架、基礎設施等。AI 的沖擊增加了工作的博士學(xué)位要求,開(kāi)發(fā)者面臨著(zhù)一套全新的工具鏈和最佳實(shí)踐,以利用不斷發(fā)展的  LLM ,包括用于數據管理、策劃、提示、預訓練和微調的新基礎設施套件。在 AI 時(shí)代的每一年,都需要掌握十年之久的新開(kāi)發(fā)者知識。

然而, AI 也可能為這種新復雜性提供解決方案。2023 年見(jiàn)證了代碼 Copilot 的廣泛采用, 2024 年初則看到了 Agent 工具的早期突破,表明端到端的簡(jiǎn)單代碼任務(wù)自動(dòng)化,甚至更多,可能比 BVP 預期的更早到來(lái)。

預測:開(kāi)發(fā)者的角色將被 AI 徹底改變,或許比任何其他職業(yè)都要多。在本世紀末,每個(gè)人只要擁有一臺計算機就能擁有顯著(zhù)的開(kāi)發(fā)能力。由此產(chǎn)生的軟件開(kāi)發(fā)速度將超乎想象,并大大降低平均科技初創(chuàng )企業(yè)創(chuàng )始人的年齡。

BVP 指出, AI 開(kāi)發(fā)者經(jīng)濟正以驚人的速度演變,主要由以下三個(gè)方面驅動(dòng):

1. 代碼助手行業(yè)

代碼助手行業(yè)目前是創(chuàng )新和競爭的熱點(diǎn), 2023 年在生成式 AI 技術(shù)和工具上投資了39億美元。GitHub 的 Copilot 產(chǎn)品由 OpenAI  的 GPT-4 和 Codex 模型驅動(dòng),安裝量已超過(guò) 1400 萬(wàn)。

眾多資金雄厚且正在擴展的初創(chuàng )企業(yè),如Tabnine、Magic.dev、Augment、Poolside、Cursor  AI 、OpenDevin、Cognition Devin 和 Supermaven,正在與開(kāi)發(fā)者一起不斷迭代和開(kāi)發(fā)。

一些公司,如 Magic.dev、Poolside、Augment和 Supermaven,正在預訓練自己的大型  AI  模型,重點(diǎn)關(guān)注模型屬性,如上下文和延遲等。其他公司,如Cursor,則不依賴(lài)特定模型,專(zhuān)注于開(kāi)發(fā)者體驗、界面和工作流程。這個(gè)領(lǐng)域展現了模型層 AI 公司的高資本密集度;Magic.dev、Augment、Poolside和Devin在過(guò)去幾年中各自籌集了超過(guò) 1.5 億美元。

2. “畢業(yè)動(dòng)作”

代碼助手嵌入 Agent 搜索和生成功能的“畢業(yè)動(dòng)作(graduation motion)”將在未來(lái)幾年帶來(lái)巨大的價(jià)值。Devin、SWE-agent 和 OpenDevin展示了與開(kāi)發(fā)者環(huán)境(如文件編輯器、bash shell)和互聯(lián)網(wǎng)交互以完成編碼任務(wù)的端到端 Agent 工具的潛力。

這些 Agent 演示背后是代碼語(yǔ)言推理、 Agent 軌跡規劃(包括提示、行為克隆/微調、強化學(xué)習等方法)以及各種 Agent 計算機接口(ACI)改進(jìn)(如瀏覽器和操作系統的抽象和基礎設施)方面的快速進(jìn)展,使得 Agent 工具的查詢(xún)和自我糾正更加無(wú)縫。

3. 代碼語(yǔ)言推理

代碼語(yǔ)言推理將繼續成為 AI 活動(dòng)的中心,受益于模型層創(chuàng )新(如 GPT-4 、Claude 3 Opus)和新的推理/ Agent 范式(如Cognition的Devin、SWE-agent、OpenDevin)。

模型層的改進(jìn)將提升代碼編輯和完成的質(zhì)量,最終使開(kāi)發(fā)者和軟件組織受益。除了代碼推理,推動(dòng)延遲、上下文大小邊界和擴展語(yǔ)言領(lǐng)域/預訓練集的系統也將為開(kāi)發(fā)者帶來(lái)巨大價(jià)值。

AI 正在推動(dòng)創(chuàng )新和變革,加速開(kāi)發(fā)者的速度、生產(chǎn)力和對軟件組織的杠桿效應。前瞻性的軟件組織正在積極調查新興工具和供應商,并迅速優(yōu)先采用高價(jià)值的開(kāi)發(fā)者軟件。開(kāi)發(fā)者預算再次流入市場(chǎng),對有明顯影響的工具的支付意愿也很高。

對于開(kāi)發(fā)者創(chuàng )業(yè)者來(lái)說(shuō),這是一個(gè)令人興奮的時(shí)刻,機會(huì )遍布于代碼助手、基礎設施、開(kāi)發(fā)工具、質(zhì)量保證、IT配置和供應、安全操作監控、滲透測試等領(lǐng)域。雖然代碼助手是目前最明顯的機會(huì ),但這也意味著(zhù)它是競爭最激烈的領(lǐng)域之一。

BVP 還看到在更具體的開(kāi)發(fā)者領(lǐng)域工具爆發(fā),從安全的 SecOps 到 SRE,再到 QA 和滲透測試。這些工具利用  LLM  抽象掉低層次的復雜性,并自動(dòng)化耗時(shí)且痛苦的工程任務(wù),從而釋放工程資源用于更高層次的任務(wù)。AI 在DevOps 流程中的集成將增強 CI/CD 管道、自動(dòng)化測試和部署策略,帶來(lái)更快且更可靠的軟件交付。

代碼重構是 AI 在開(kāi)發(fā)者工作流程和生態(tài)系統中的另一大影響力的例子。許多現代工程團隊在編寫(xiě)新代碼上只花費很少的時(shí)間,特別是在大型組織中,大量的軟件工程師時(shí)間花在軟件工程角色中不太吸引人的部分:維護、保護和測試代碼。許多這些任務(wù),如代碼重構,需要對技術(shù)棧的深刻了解,通常是高級工程師不情愿執行的繁瑣項目。

AI 在解決這些挑戰方面有明顯的潛力;像 Gitar、Grit、ModelCode 等初創(chuàng )公司利用代碼生成模型、靜態(tài)分析和抽象語(yǔ)法樹(shù)(AST)解析器來(lái)解釋代碼結構并在語(yǔ)言、包庫和框架之間遷移代碼。這些努力中的一些專(zhuān)注于現代Web框架,而另一些則致力于處理逐漸過(guò)時(shí)的傳統工程棧(如COBOL、Perl等),其中流利的工程師正逐漸減少。許多與核心軟件工程功能相鄰的工作流程也高度耗時(shí)、重復且適合自動(dòng)化。

預測:到 2030 年,大多數企業(yè)軟件開(kāi)發(fā)者將成為類(lèi)似軟件審查員的角色。開(kāi)發(fā)成本將下降,隨著(zhù)有經(jīng)驗的開(kāi)發(fā)者變得更高效,他們的薪資將上漲。

AI 將影響所有工作市場(chǎng)的范圍和技能需求,開(kāi)發(fā)者領(lǐng)域尤為顯著(zhù)。AI 增強不僅會(huì )大幅提升這一職業(yè)的生產(chǎn)力,還會(huì )擴展開(kāi)發(fā)者的邊界。到本世紀末,開(kāi)發(fā)能力將成為全球大多數人可以獲得的技能。

趨勢三:多模態(tài)模型和 AI Agent 將改變人類(lèi)與軟件的關(guān)系

多模態(tài)模型和 AI  Agent 的興起正在引領(lǐng) AI 創(chuàng )新的下一波浪潮,并大大擴展了 AI 的潛在應用范圍,比早期基于文本的模型實(shí)現的應用要廣泛得多。對于 AI 企業(yè)家來(lái)說(shuō),在新的模態(tài)(如語(yǔ)音、圖像和視頻)以及 Agent 工作流中創(chuàng )新是一個(gè)全新的機會(huì )。這些新模態(tài)賦予了 AI 類(lèi)似于人類(lèi)的視覺(jué)、聽(tīng)覺(jué)和語(yǔ)言能力,這為 AI 在依賴(lài)這些感官的大量人類(lèi)工作中扮演輔助角色提供了機會(huì )。

在接下來(lái)的 12 個(gè)月里, BVP 預計語(yǔ)音 AI 應用將出現爆發(fā)性增長(cháng)。從長(cháng)遠來(lái)看, BVP 還看到了以 Agent 為核心的產(chǎn)品有望改變企業(yè)運營(yíng)方式,因為它們設定了 AI 可以處理的任務(wù)復雜性和廣度的新期望。

預測:語(yǔ)音 AI 應用將在未來(lái)五年內釋放 100 億美元的新軟件 TAM 。

1. 語(yǔ)音

第一波語(yǔ)音 AI 公司主要利用自動(dòng)語(yǔ)音識別(ASR)的進(jìn)展,如Abridge,它提供了從醫生和患者對話(huà)中轉錄筆記的領(lǐng)先產(chǎn)品,以及Rillavoice,它捕捉現場(chǎng)銷(xiāo)售代表與客戶(hù)的對話(huà)以輔助銷(xiāo)售培訓。

BVP 現在看到新一波語(yǔ)音 AI 公司正在開(kāi)發(fā)能夠處理繁瑣和重復工作流程的對話(huà)語(yǔ)音產(chǎn)品,使銷(xiāo)售、招聘、客戶(hù)成功和行政等領(lǐng)域的人們能夠專(zhuān)注于更有價(jià)值的工作。BVP 投資組合中的一個(gè)例子是Ada,它利用最近的語(yǔ)音突破將其基于聊天的客戶(hù)支持產(chǎn)品擴展到包括對話(huà)語(yǔ)音。

這些發(fā)展的基礎是新的語(yǔ)音架構。BVP 看到從級聯(lián)架構(ASR將音頻轉錄為文本,文本傳遞到  LLM  ,然后文本反饋到文本轉語(yǔ)音模型)向語(yǔ)音原生架構的轉變,如  GPT-4 o 這樣的新模型,能夠處理和推理原始音頻數據而無(wú)需轉錄為文本,并以原生音頻響應。這一轉變將使對話(huà)語(yǔ)音產(chǎn)品具有更低的延遲和更大的非文本信息理解能力,如情感、語(yǔ)調和情緒,這些在級聯(lián)架構中大多丟失。這些進(jìn)步將帶來(lái)真正實(shí)時(shí)的對話(huà)語(yǔ)音體驗,幫助用戶(hù)更快地解決問(wèn)題,減少以往語(yǔ)音自動(dòng)化帶來(lái)的挫敗感。

AI 語(yǔ)音應用正在許多行業(yè)中興起,包括汽車(chē)經(jīng)銷(xiāo)商、零售、餐廳和家庭服務(wù)。由于大部分甚至大多數的入站銷(xiāo)售電話(huà)是在營(yíng)業(yè)時(shí)間之外發(fā)生的, AI 在這些情況下可以大顯身手。AI 語(yǔ)音應用在銷(xiāo)售中的回報率通常非常高,因為 AI 實(shí)際上是在為這些企業(yè)拾起丟失的收入,因此能夠提供一個(gè)非常有吸引力的價(jià)值主張。

處于語(yǔ)音 AI 前沿的企業(yè)家比以往更有能力提供越來(lái)越自然和對話(huà)化的界面,能夠提供接近人類(lèi)水平的表現。BVP 預計會(huì )看到整個(gè)語(yǔ)音 AI 堆棧中的公司爆炸性增長(cháng),其中許多公司將經(jīng)歷真正的突破性增長(cháng)。在這個(gè)過(guò)程中, BVP 也預計消費者對與語(yǔ)音 AI 交互的期望會(huì )發(fā)生變化,因為現代對話(huà)語(yǔ)音應用開(kāi)始為用戶(hù)提供更自然的體驗,并最終更快地解決他們的問(wèn)題。

2. 圖像/視頻

計算機視覺(jué)模型已經(jīng)存在多年,但新一代多模態(tài)  LLM  令人興奮的是它們能夠結合對圖像和文本數據(以及其他模態(tài))的理解,這種結合對許多任務(wù)非常有用。

第一波基于企業(yè)的圖像應用主要集中在數據提取用例上。BVP 看到公司如 Raft 處理貨運文件,提取關(guān)鍵信息以填充客戶(hù)的 ERP 并自動(dòng)化發(fā)票對賬工作流程。隨著(zhù)基礎模型的不斷改進(jìn), BVP 相信會(huì )出現一系列垂直領(lǐng)域的圖像和視頻處理應用,這些應用還能夠處理越來(lái)越多的數據以推動(dòng)其應用。

BVP 還看到工程和設計中的應用,利用視覺(jué)模型和圖像生成模型幫助推理圖形數據,如原理圖,或生成建筑設計的渲染。例如,Flux. AI 提供了一個(gè) AI 副駕駛,幫助電氣工程師根據組件的PDF規格表生成其設計軟件中的印刷電路板組件。

3. AI Agent

AI 發(fā)展的一個(gè)最令人興奮的新主題是 AI  Agent 的開(kāi)發(fā),能夠完全自主地處理復雜的多步驟任務(wù)。雖然大多數 AI  Agent 尚未能在復雜用例中可靠地自主運行,但 Agent 工作流的進(jìn)展非常迅速, BVP 已經(jīng)看到了可能性的端倪。每一次新的演示都比上一次更好,Cognition  AI 的Devin—— AI 軟件工程師——展示了隨著(zhù) AI 計劃和推理能力的不斷擴展可能實(shí)現的目標。

越來(lái)越多的應用開(kāi)始在高度受限的用例中實(shí)施 AI  Agent ,以限制跨多步驟流程的累積錯誤的影響。例如,企業(yè)正在通過(guò) BVP 投資組合公司 Leena  AI 提供的 AI  Agent ,支持員工處理 IT、人力資源和財務(wù)相關(guān)的任務(wù),幫助這些團隊擺脫繁瑣工作,提高員工體驗。

此外,新模型的出現具有更強的推理能力,能夠進(jìn)一步增強 Agent 執行更復雜工作流程的能力。更有趣的是,有一系列研究集中在通過(guò)鏈式思維、反思、工具使用、計劃和多 Agent 協(xié)作等各種方法改進(jìn) Agent 實(shí)現的新架構方法。

2023 年是以文本為基礎的 AI 應用爆炸性增長(cháng)的一年。在 2024 年, BVP 預測多模態(tài)模型將在能力和應用案例方面開(kāi)辟新的前沿。這將帶來(lái)一波新的應用,將近似人類(lèi)的能力帶入從大型企業(yè)到特定垂直領(lǐng)域的小企業(yè)市場(chǎng),甚至激發(fā)消費類(lèi)應用的巨大潛力。

趨勢四:垂直 AI 展現出巨大的潛力,通過(guò)新應用和商業(yè)模式超越傳統 SaaS

在第一次云計算革命中,垂直 SaaS 被證明是一個(gè)沉睡的巨人,徹底改變了各個(gè)行業(yè)。今天,美國前20名公開(kāi)交易的垂直 SaaS 公司總市值約為3000億美元,其中超過(guò)一半的公司在過(guò)去十年中完成了 IPO。

如今,  LLM  的崛起引發(fā)了下一波垂直 SaaS 的浪潮, BVP 看到新 LLM 原生公司正在瞄準新的職能,有時(shí)是傳統垂直 SaaS 無(wú)法企及的行業(yè)。垂直 AI 應用特別針對那些在眾多垂直領(lǐng)域和大部分經(jīng)濟部門(mén)中占主導地位的高成本重復性語(yǔ)言任務(wù)。

美國勞工統計局指出,商業(yè)和專(zhuān)業(yè)服務(wù)業(yè)占美國 GDP 的 13%,僅這個(gè)部門(mén)(主要由重復性語(yǔ)言任務(wù)主導)就相當于軟件行業(yè)規模的 10 倍。除了專(zhuān)業(yè)服務(wù)部門(mén),每個(gè)行業(yè)垂直中的重復性語(yǔ)言任務(wù)也占據了大量活動(dòng)。

BVP 認為,垂直 AI 將競爭這些市場(chǎng)份額,并在一些人力資源不足的領(lǐng)域推動(dòng)活動(dòng)。例如, BVP 投資組合公司 EvenUp 自動(dòng)化了第三方法律服務(wù)和內部助理工作流程。此外,EvenUp 還開(kāi)啟了人力資源成本過(guò)高或不一致的任務(wù)領(lǐng)域。這種多維度的擴展對整個(gè)經(jīng)濟的垂直 AI 都有重要意義。

預測:垂直 AI 的市值將至少是傳統垂直 SaaS 的 10 倍,因為垂直 AI 將涉足服務(wù)經(jīng)濟并釋放出新的商業(yè)模式。

Copilot、自動(dòng)駕駛和 AI 驅動(dòng)的服務(wù)構成了垂直 AI 經(jīng)濟的三種新商業(yè)模式。垂直 AI 還通過(guò)幾種不同的商業(yè)模式交付,從而增加了將 AI 能力與特定行業(yè)需求匹配的機會(huì )。

Copilot 通過(guò)利用 LLM 自動(dòng)化任務(wù)來(lái)提高工人的效率。例如,Sixfold通過(guò)數據分析和風(fēng)險理解幫助保險核保人。在 Copilot 模式中, AI 應用與用戶(hù)并肩工作,使用戶(hù)更成功。

而 Agent 則完全自動(dòng)化工作流程,取代用戶(hù)。Agent 通常專(zhuān)注于垂直公司內部的特定功能,如外呼銷(xiāo)售或接收來(lái)電。Slang  AI 處理餐廳的來(lái)電預訂、回答問(wèn)題等。

最后, BVP 看到 AI 驅動(dòng)服務(wù)的出現。這些服務(wù)通常外包給第三方提供商,如會(huì )計、法律服務(wù)、醫療賬單等。由于這些業(yè)務(wù)對人力依賴(lài)較大,傳統上利潤率較低,難以擴展,難以區分,并且比技術(shù)業(yè)務(wù)價(jià)值低。通過(guò)使用軟件自動(dòng)化工作,這些 AI 驅動(dòng)的服務(wù)公司旨在向市場(chǎng)提供更便宜、更好、更快的服務(wù),并從現有的服務(wù)導向業(yè)務(wù)中奪取份額。SmarterDx利用 AI 代表健康系統和醫院審核住院索賠,在賬單和相應的臨床文件發(fā)送給付款人之前進(jìn)行審核。這些預賬單服務(wù)傳統上外包給使用醫生和護士進(jìn)行審核工作的供應商。

BVP 投資組合中的垂直 AI 商業(yè)模式早期信號

現在 BVP 擁有最大的垂直 AI 投資組合之一,特別是那些已經(jīng)達到中期至增長(cháng)階段的業(yè)務(wù)。因此, BVP 已經(jīng)擁有有意義的數據,可以用來(lái)比較垂直 AI 公司和傳統垂直 SaaS 公司的情況。雖然 BVP 和其他風(fēng)投一樣對語(yǔ)言模型的力量感到興奮,但 BVP 對垂直 AI 商業(yè)模式的早期數據同樣感到興奮。BVP 對垂直 AI 投資組合的三項分析暗示了這一新應用類(lèi)別的強勁勢頭。

首先, BVP 注意到垂直 AI 玩家大多數以不與傳統SaaS競爭的功能為主。這些應用程序的實(shí)用性通常是傳統SaaS產(chǎn)品的補充(如果存在的話(huà)),因此不被要求復制和取代現有的產(chǎn)品。同樣令人興奮的是,這些垂直 AI 新貴已經(jīng)占據了傳統核心垂直 SaaS 系統約 80% 的 ACV ,而這些垂直 AI 玩家才剛剛起步,顯然有潛力擴展 ACV。這個(gè)數據展示了垂直 AI 通過(guò)替代服務(wù)支出來(lái)解鎖垂直終端市場(chǎng)中顯著(zhù)支出的能力,并提供可能最終是傳統 SaaS 的多倍的 TAM 。

BVP 還對具有有意義規模( ARR 超過(guò)400萬(wàn)美元)的垂直 AI 公司的效率和增長(cháng)情況感到鼓舞。這是一個(gè)年增長(cháng)率達到約400%的公司群體。同樣令人印象深刻的是,這些公司也展示了健康的效率,平均毛利率約為65%,BVP效率比率(凈新增經(jīng)常性收入/凈燃燒率)約為1.1倍。BVP 相信這些公司的利潤率會(huì )隨著(zhù)時(shí)間的推移而不斷提高,因為 BVP 在軟件行業(yè)中歷史上也見(jiàn)過(guò)這樣的情況,因此,作為一個(gè)類(lèi)別,這些公司有望成為持久的獨立上市公司。

最后, BVP 分析了這些垂直 AI 公司用于模型成本的收入百分比,以解決這些應用程序只是薄包裝的擔憂(yōu)。平均來(lái)說(shuō),這些公司目前只花費其收入的約10%用于模型成本,或其總銷(xiāo)售成本的約25%。因此,這些建立在 LLM 之上的垂直應用程序已經(jīng)產(chǎn)生了大約6倍于基礎模型費用的利潤。隨著(zhù)模型成本的快速下降和這些初創(chuàng )公司剛開(kāi)始優(yōu)化其支出, BVP 相信這些有吸引力的利潤率只會(huì )變得更好。

總體而言,雖然 BVP 預計模型層會(huì )創(chuàng )造巨大的價(jià)值,但這些數據告訴 BVP ,與過(guò)去的基礎設施創(chuàng )新一樣,企業(yè)價(jià)值的大部分將再次在應用層被捕獲。

垂直軟件的老牌公司并沒(méi)有完全忽視這一趨勢。像 Thomson Reuters(以 6.5 億美元收購 CaseText )和Docusign(以 1.65 億美元收購 Lexion)這樣的公司已經(jīng)進(jìn)行了首批高調的垂直 AI 收購。

但 BVP 相信我們仍處于垂直 AI 馬拉松的起點(diǎn)……盡管這場(chǎng)比賽的選手可能會(huì )全程沖刺。隨著(zhù)像 EvenUp、Abridge、Rilla、Axion 等早期初創(chuàng )公司以令人印象深刻的速度增長(cháng), BVP 預計在短短幾年內會(huì )有新的持久上市垂直 AI 公司誕生。

根據 BVP 已經(jīng)看到的規模增長(cháng)率, BVP 預測在未來(lái)兩到三年內將會(huì )出現至少五家垂直 AI 獨角獸( ARR 超過(guò)1億美元)。

預測:第一家垂直 AI 公司將在未來(lái)三年內 IPO。

趨勢五:AI 使消費者云重獲新生

毫無(wú)疑問(wèn),消費者云在過(guò)去的十年中發(fā)展緩慢。BVP 將消費者云定義為那些直接向個(gè)人消費者提供云存儲、計算和數字應用的公司,有時(shí)包括同時(shí)面向企業(yè)和“專(zhuān)業(yè)消費者”的產(chǎn)品。

為了說(shuō)明這一緩慢的發(fā)展, BVP 分析了過(guò)去八年的《云100》數據——這是自 2016 年以來(lái) BVP 、Forbes和 Salesforce Ventures 每年發(fā)布的全球 100 家頂級私有云公司排名。

在過(guò)去九年中,累計榜單中只有4%的公司具有消費者產(chǎn)品,通常還伴隨著(zhù)更為顯著(zhù)的 B2B 產(chǎn)品(如 2016 年的 Zoom 和 2023 年的 OpenAI  )??梢哉f(shuō),自2018年 Dropbox IPO以來(lái), BVP 還沒(méi)有看到任何一家純粹的消費者云公司成功退出市場(chǎng)。

消費者云獨角獸通常是在重大技術(shù)變革之后建立的。但自iPhone發(fā)布和社交媒體平臺發(fā)展以來(lái), BVP 還沒(méi)有看到廣泛的消費者技術(shù)領(lǐng)域的變革。然而,兩年前,消費者們聽(tīng)到了一次重要的震動(dòng)。

隨著(zhù) LLM 快速發(fā)展的多模態(tài)能力使 BVP 能夠以前所未有的方式擴展和增強 BVP 的文字、視覺(jué)和聽(tīng)覺(jué)感官, BVP 看到在每一個(gè)傳統消費者云類(lèi)別中都出現了顛覆的潛力。

AI 的消費能力的一個(gè)衡量標準是這些應用消耗 BVP 時(shí)間和注意力的程度。例如,ChatGPT 現在已經(jīng)與注意力經(jīng)濟的領(lǐng)導者如 Reddit 旗鼓相當,其他通用 AI 助手(如 Claude 和 Gemini)也迅速獲得了關(guān)注。

除了上述通用助手之外, BVP 已經(jīng)看到一些消費者 AI 公司在各自類(lèi)別中推動(dòng)創(chuàng )新的例子。這些公司包括用于搜索的Perplexity、用于陪伴的 Character. AI 、用于圖像創(chuàng )意的 Midjourney、用于音樂(lè )生成的 Suno 和 Udio,以及用于視頻生成的Luma、Viggle 和 Pika。這些公司展示了 LLM 原生應用吸引和保持用戶(hù)群體的潛力,在某些情況下,甚至有效地取代了現代的傳統公司。

隨著(zhù) AI 改變 BVP 與技術(shù)互動(dòng)和娛樂(lè )的方式,這是成為消費者云建設者和投資者最令人興奮的時(shí)刻之一。BVP 預計在未來(lái)五年內會(huì )有多次消費者云IPO。

預測:隨著(zhù)合成媒體的驚人崛起、新的消費者應用和對話(huà) AI  Agent 的出現, BVP 預測到2030年,主導注意力經(jīng)濟的前三大企業(yè)將基于 AI 生成的內容或產(chǎn)品。

BVP 還看到功能特定的消費者 AI 應用的長(cháng)尾早期活動(dòng)(如內容生成和編輯、教育)顯著(zhù)增加,從每月的網(wǎng)絡(luò )和應用訪(fǎng)問(wèn)量中可以看出。這些信號表明消費者需求和興奮的數量——這是消費者希望 AI 改善其生活的早期跡象。但壞消息是,目前還沒(méi)有超過(guò)10個(gè)類(lèi)別特定的消費者 AI 原生應用顯示出超越薄包裝或證明強烈客戶(hù)喜愛(ài)的產(chǎn)品深度。這表明,未來(lái)幾個(gè)月和幾年內,創(chuàng )業(yè)者們仍有明確的機會(huì )建立持續的云公司,以滿(mǎn)足許多未滿(mǎn)足的消費者需求。

當 BVP 審視消費者需求時(shí), BVP 提出了兩個(gè)關(guān)鍵問(wèn)題,以了解在這個(gè) LLM 時(shí)刻中價(jià)值將如何積累:

  1. 消費者現狀有多么痛苦或勞動(dòng)密集?
  2. 需要多少重復、可預測的語(yǔ)言/視覺(jué)/聽(tīng)覺(jué)努力?

BVP 在提出這些問(wèn)題時(shí),正在重新審視消費者生活中的每一個(gè)日常需求和痛點(diǎn),但也不會(huì )僅限于考慮既定的消費者需求。BVP 相信,有許多大型企業(yè)可以為消費者提供新穎的實(shí)用性,例如克隆和陪伴、創(chuàng )意和創(chuàng )作、互動(dòng)娛樂(lè )和記憶增強,包括許多尚未發(fā)明的市場(chǎng)。

BVP 也對一些新型的形式因素感到興奮,這些形式因素開(kāi)始出現以滿(mǎn)足特定的消費者需求。由于 BVP 無(wú)法預測未來(lái), BVP 無(wú)法確切知道 AI 在滲透消費者生活時(shí)將采取何種形式。然而,手持設備、可穿戴設備和家庭物品(如玩具、相框、鏡子)已經(jīng)開(kāi)始至少以原型形式出現,作為未來(lái)初創(chuàng )企業(yè)的潛在預兆。

AI 不僅會(huì )重塑 BVP 喜愛(ài)的消遣方式(如社交、娛樂(lè )、購物、旅游等),還會(huì )幫助 BVP 發(fā)現和重新想象人與人連接、玩耍、購買(mǎi)和探索世界的新方式。還有很多問(wèn)題有待解決。從投資角度來(lái)看, BVP 質(zhì)疑哪些消費者需求會(huì )由通用 AI 助手(包括 iPhone 上的 Siri 等)滿(mǎn)足,而不是獨立應用。更不用說(shuō)伴隨這些未來(lái)產(chǎn)品出現的倫理考慮。盡管未來(lái)充滿(mǎn)未知, BVP 相信早期信號清楚地表明, LLM 革命將改變 BVP 所有人的生活,并重振消費者云的格局。

結論:AI 云,現實(shí)與炒作

BVP 認為,到目前為止,炒作是名副其實(shí)的。BVP 的大多數投資組合公司都已內部采用 AI 技術(shù),并在更新產(chǎn)品路線(xiàn)圖以整合 AI 。

AI 原生的投資組合公司正在推動(dòng)有意義的商業(yè)牽引力,以 BVP 見(jiàn)過(guò)的任何一個(gè)群體都未曾有過(guò)的速度和效率增長(cháng)。

BVP 的全球投資團隊花費了絕大多數的時(shí)間追蹤全球各地云端的 AI 現象。值得注意的是,在 AI 浪潮中的六大趨勢激烈競爭,顯示了 AI 云現象的規模和強度。

BVP 預測 AI 原生公司將比傳統云公司更快達到 10 億美元的收入。OpenAI  據報道今年 2 月達到了 20 億美元的收入,并在幾個(gè)月后報告了 34 億美元的年化收入。Anthropic 據報道預計到 2024 年底達到 8.5 億美元的年化收入,其他報告估計 Midjourney 的收入為 2 億美元,Character. AI 也在類(lèi)似的規模。

本文由人人都是產(chǎn)品經(jīng)理作者【江天 Tim】,微信公眾號:【有新Newin】,原創(chuàng )/授權 發(fā)布于人人都是產(chǎn)品經(jīng)理,未經(jīng)許可,禁止轉載。

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評論
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  1. 是不是英文直接翻譯來(lái)的?好多字句不通順啊

    來(lái)自重慶 回復